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SCPI ou immobilier direct

SCPI ou immobilier direct : le match en investissement locatif

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Toute personne intéressée à investir dans la pierre a deux options : acheter directement un bien immobilier ou souscrire des actions SCPI. En partant des principes financiers aux avantages de l’investissement, chaque méthode a ses propres particularités. De ce fait, il est important de définir clairement ses objectifs en fonction de son profil et des circonstances. Voici le match investissement entre les deux possibilités afin d’aider toutes les personnes voulant constituer un patrimoine immobilier destiné à une location.

Qu’est-ce qu’on peut dire du lancement du projet ?

En ce qui concerne la mise en départ de l’investissement, acheter un bien immobilier en direct nécessite une constitution de fonds importants. Dans la plupart des cas, la souscription d’un crédit immobilier est nécessaire. Or, le remboursement de la somme empruntée engendre toujours quelques difficultés au cours de la gestion financière du projet. Par ailleurs, en achetant un bien immobilier des parts de SCPI, on peut démarrer son projet même avec un budget minime. Quelques centaines d’euros peuvent suffire pour lancer l’investissement sans faire preuve d’apport personnel ni d’autres conditions bancaires.

Il faut reconnaître alors que dans cette optique, les SPCI restent plus avantageux.

Quid de la gestion du bien ?

Il est reconnu que pour les SCPI, tous les traitements liés à la collecte des mensualités, l’entretien, les travaux ainsi qu’à l’administration du bien sont pris en charge par la société de gestion. L’investisseur n’aura pas donc à se préoccuper de ces détails et peut se focaliser sur les stratégies d’optimisation du projet. Par contre, en investissement direct, tous ces paramètres sont assurés par le propriétaire. Or, ce sont des tâches fastidieuses qui nécessitent du temps et beaucoup d’implications. Il est possible de faire appel à une agence immobilière, mais ceci demande des dépenses supplémentaires.

Une fois de plus, les SCPI s’annoncent plus profitables vis-à-vis de l’investissement direct.

Qui est le plus avantageux en matière de fiscalité ?

Que ce soit pour l’immobilier direct ou pour les SCPI, il n’y a que des avantages fiscaux. Tous deux permettent de percevoir des revenus fonciers soumis à l’impôt. Les intérêts d’emprunt peuvent être déduits si l’investisseur a fait l’objet d’un prêt pour le lancement du projet. Il en est de même pour les cotisations d’assurance et le coût des opérations d’aménagement ou de rénovation. De plus, la loi autorise dans les deux cas un accès aux dispositifs de défiscalisation comme Pinel ou autres.

On peut dire qu’en matière de fiscalité, le match investissement est nul.

Comment se présentent les frais ?

Même si les moyens de tarification des frais pour les deux options sont très différents, il est toujours possible de dresser une comparaison. En immobilier direct, tous les frais sont acquittés à l’achat. L’investisseur doit alors payer en même temps le prix du bien et les frais annexes (frais de notaire, droits de mutation, travaux de rénovation, etc.). Pour la gestion locative, il faut juste estimer les dépenses supplémentaires. En ce qui concerne les SCPI, les frais sont diversifiés et un peu nombreux. On doit payer les frais d’entrée et les frais de gestion annuels qui peuvent atteindre un total minimum de 18%. Malgré le fait de pouvoir étaler le paiement, le rendement n’est aussi évident.

Dans cette mesure, l’immobilier direct en sort gagnant.

SCPI bilan

SCPI : bilan de l’année 2020 et estimation pour le millésime 2021

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Si la plupart des placements à long terme n’ont pas été favorables en 2020, c’est loin d’être le cas pour les SCPI. Le passage de la Covid-19 a lourdement bouleversé le marché financier depuis les débuts de l’année. Le Livret A, l’assurance-vie ainsi que tous les autres placements ont connu une phase de décollecte. Par contre, tous les acteurs de SCPI ont pu tirer profit de leur investissement malgré l’instabilité du marché. Une tendance qui pourrait se poursuivre jusqu’en 2021 selon l’avis des experts. Explications !

SCPI en 2020 : une collecte qui échappe au négatif

Malgré la crise sanitaire et économique qui a touché le monde, les SCPI ont su garder positif le niveau de collecte des nouveaux capitaux. Vers la fin du 3e trimestre de l’année 2020, c’est-à-dire en septembre, la collecte nette est tenue à 4,4 millions d’euros d’après les données officielles. Cette valeur avoisine les affiches de l’année précédente en dépit de la difficulté financière des investissements. Par ailleurs, cette tendance positive a permis en même temps la continuité des fonds immobiliers et l’opérationnalité de la vente des parts de SCPI.

SCPI en 2020 : une rentabilité conservée au sommet de la fourchette

Bien que la collecte nette soit tenue au positif, les SCPI continuent toujours d’investir. Ces derniers affichaient une somme de 17,7 millions d’euros à la fin du 3e trimestre de la même année. Ce qui va influer sur l’avenir de l’investissement surtout au rang de la rentabilité. Au cours de ce même trimestre, les valeurs investies ont atteint 2,5 millions d’euros contre une collecte de 1 million d’euros. Les gestionnaires des fonds considèrent cette plus-value comme une tendance vers les rendements futurs. On peut alors dire que les SCPI ont connu le succès durant l’année 2020 que ce soit en matière d’investissement ou de collecte.

Un taux de rendement autour de 4%

D’après les observateurs du marché financier, les rendements sont estimés à figurer dans les 4%. Ce qui n’est pas très loin de l’affiche de l’année 2019 qui s’est arrêtée à 4,4%. Malgré tout, cette estimation demeure largement supérieure aux valeurs apportées par les autres placements de long terme. Par ailleurs, cette affirmation n’est pas absolue si on se réfère au type d’investissement. Les secteurs ayant des liens directs avec la crise sanitaire ont moins rapporté. Ceux qui sont répartis sur des actifs différents quant à eux peuvent aller au-delà des 5%. Mais en général, une baisse ne sera pas prévue pour les perspectives d’avenir sur la valeur des parts de SCPI.

Deux possibilités pour l’année 2021

La rentabilité de l’investissement en SCPI repose à la fois sur l’ampleur de la crise engendrée par le Coronavirus et le flux du marché financier. Les gestionnaires se focalisent donc sur les possibilités disponibles vers l’année 2021. D’après les estimations, deux phénomènes pourront avoir lieu. Dans la mesure où l’instabilité économique subsiste, les valorisations du secteur sont à remettre en question. Dans cette optique, il faut modifier les prix de souscription. D’autre part, si on se base sur les principes fondamentaux des SCPI, le placement tend vers une hausse considérable. Ce dernier est généré par l’application de l’investissement sur le long terme (de 10 à 15 ans).

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À la découverte des meilleures SCPI européennes du moment

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Qu’est-ce que c’est une SCPI européenne ? Ce sont tout simplement des SCPI de rendement, de droits français, mais qui possèdent des parcs immobiliers à l’étranger. La particularité des SCPI européennes donc c’est d’investir dans les pays de la zone euro comme l’Allemagne, l’Italie ou les Pays-Bas. Pour ce type de SCPI, les investissements à l’étranger correspondent à une bonne gestion des capitaux. Le point sur la question.

Comment fonctionne une SCPI européenne ?

Un atout non négligeable : un patrimoine immobilier disséminé dans toute l’Europe. Investir dans ces SCPI revient donc à investir dans des groupes stables et qui choisissent des pays dynamiques et politiquement stables. Ces conditions assurent alors la pérennité de votre investissement.

Les pays avec de bonnes dynamiques économiques comme l’Allemagne, l’Irlande et l’Espagne sont des cibles privilégiées. Mais il y a également des destinations un peu plus inhabituelles pour des investissements dans l’immobilier comme à la Finlande, en Slovénie et dans les pays baltes. Pour les associés, cela leur permet de réaliser de belles performances économiques dans le marché locatif.

Et en dehors de la zone Euro ?

La Pologne et le Royaume-Uni représentent des choix particulièrement intéressants. Effectivement, ce sont deux pays qui offrent des opportunités de revalorisations avec des conditions démographiques favorables, sur du long terme. En résumé, les cibles privilégiées des SCPI européennes c’est la diversification sectorielle. Comment ? En visant les bureaux, les EHPAD, les centres médicaux et les commerces.

Les meilleurs SCPI européennes du moment

Les SCPI européennes étoffent de plus en plus leurs offres. Si l’on devait classer actuellement les meilleurs SCPI européennes, dans l’ordre ils seraient : CORUM XL, Novapierre Allemagne et Eurion.

L’investissement dans CORUM XL

La diversification géographique est l’un des points forts de ce SCPI. Ainsi c’est un SCPI qui investit principalement dans les pays d’Europe ayant un fort potentiel économique. Avec un capital très variable, il mise sur la polyvalence et sur les meilleures opportunités du marché. Pour les potentiels investisseurs, ce sera des placements dans des immeubles de bureaux, dans les commerces et pourquoi pas dans l’hôtellerie.

SCPI Eurion

Si vous voulez diversifier votre patrimoine immobilier ou tout simplement investir dans la pierre, la SCPI Eurion est ce qu’il vous faut. Lancée en 2020 par Corum AM, elle possède de nombreux arguments en sa faveur. Eurion, c’est des actifs très bien placés pour ses investisseurs. Si vous voulez un investissement sécurisé, choisissez ce groupe. Effectivement, les parcs immobiliers se retrouvent surtout hors de France et dans la zone-euro. Résultat ? Un objectif de rendement de 4,5% annuel (sans les frais).

Novapierre Allemagne 2

Ayant vu le jour en 2013, Novapierre Allemagne est la première SCPI qui propose un patrimoine immobilier commercial se situant exclusivement en Allemagne. Un projet mené par Paref Gestion et avec une stratégie très simple : acheter des propriétés commerciales de la périphérie allemande en usant d’un endettement limité à 40% de son portefeuille.

En 2020, le dividende s’affichait à 11,73€/part. Clôturée depuis mars 2019, pour cause de capital statutaire atteinte. En lieu et place d’une augmentation de capital, le groupe a donc choisi de mettre au point un nouveau SCPI reposant sur les mêmes principes : Novapierre Allemagne 2.

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Comment évaluer une SCPI avant d’y investir ?

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La crise sanitaire qui perdure actuellement continue d’avoir des impacts sur tous les secteurs. Selon l’Aspim, il existe actuellement pas moins de 206 SCPI de rendement dans l’Hexagone. Si vous souhaitez investir dans un SCPI, il faudra commencer par en comprendre les bases. Pour un néophyte, ce n’est pas aisé. Voici donc ce que vous devez savoir avant de choisir un SCPI de rendement.

Se renseigner sur l’opérateur

Le choix d’un bon SCPI de rendement dépendra avant tout de son opérateur. La gestion et l’acquisition d’un parc immobilier ne se font pas sur le tas et demande de l’expérience. Ainsi, si c’est votre premier investissement, choisissez des opérateurs qui ont un vécu assez important dans le domaine. C’est par exemple le cas de PERIAL AM, CILOGER… ce sont des groupes qui possèdent un large portefeuille de SCPI.

La notoriété d’un groupe vous permettra d’évaluer au mieux ses performances et sa gestion. Et même si les performances passées ne reflètent pas le futur, c’est un bon indicateur pour se rassurer.

Prêtez une attention particulière à la capitalisation et l’évolution du SCPI

Dans l’immobilier, c’est un critère qui vaut de l’or : plus un SCPI affiche une capitalisation importante, plus c’est rassurant pour un investisseur. La capitalisation que vous voyez actuellement est donc le fruit de plusieurs années de gestion optimisée. Et comme le capital d’un SCPI provient d’une collecte de fonds, son importance témoigne alors de l’attractivité du SCPI.

Mais ce n’est pas un critère suffisant pour choisir tel ou tel SCPI. Forte capitalisation signifie un gros parc immobilier à gérer. La gestion financière et comptable se fera alors d’une manière très précise. Une attention particulière devra aussi être apportée à la capacité d’absorption du SCPI.

Explications : Si un SCPI collecte beaucoup trop de fonds en trop peu de temps, le réinvestissement de ces sommes peut être problématique. Ainsi pour les SCPI les plus fiables, ils imposent des fermetures temporaires de la souscription afin de répartir au mieux les capitaux.

Quel est le rendement que vous attendez ?

Autre critère qui vous aidera dans votre choix : le rendement réel proposé. Pour un investisseur ou un épargnant, le rendement est important. C’est l’atout majeur d’un SCPI de rendement. Le rendement est acceptable, les risques sont maitrisés. Pour un bon SCPI de rendement, il doit être capable de vous fournir un rendement annuel compris entre 4,25% et 6%.

Mais à terme, il faut que ce rendement soit vérifiable grâce à une antériorité. Bien évidemment, un meilleur rendement ne fait pas un meilleur SCPI. La gestion de la trésorerie de ces grands groupes est parfois un vrai casse-tête.

Se renseigner sur la stratégie

Quelle est la stratégie adoptée par le SCPI ? C’est un point important, car c’est la méthode par laquelle un SCPI pourra se démarquer des autres. Et il n’est pas rare de rencontrer des SCPI qui revendent une partie de leurs actifs afin de se positionner sur d’autres secteurs. Prêtez donc attention au parc immobilier existant mai aussi aux projets de positionnement futurs du SCPI.

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Acheter l’usufruit de parts de SCPI : principes et fonctionnement

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Lors d’un achat immobilier, il est possible de démembrer le droit de propriété en deux : la nue-propriété et l’usufruit. Dans cette mesure, chaque partie fait référence à son propre objectif patrimonial. Le premier se rapporte au droit d’abusus qui le permet de vendre le bien en question. En ce qui concerne le second, celui-ci correspond au droit d’usus et de fructus. Ces derniers permettent de bénéficier de l’occupation et de la location. Si l’investissement se porte en SCPI, la suite de cet article va révéler les principes et le fonctionnement d’un achat d’usufruit.

Comment fonctionne un achat d’usufruit des parts de SCPI ?

La SCPI est également éligible à l’application du démembrement de propriété. Dans cette optique, acheter uniquement l’usufruit est possible pendant une durée déterminée. Celle-ci est généralement fixée entre 10 à 20 ans. L’objectif de cette alternative est de constituer rapidement un patrimoine immobilier à faible coût. Ainsi, un investisseur peut faire tourner son excédent de trésoreries en faveur de son profit.

Par le biais du démembrement temporaire, le nu-propriétaire dispose du titre du bien et reste toujours le propriétaire réel du patrimoine. La perception des revenus locatifs, quant à elle, est assurée totalement par l’usufruitier. Cependant, ce dernier doit prendre en charge toutes les dépenses liées à l’entretien et à l’imposition foncière.

Il faut tout de même reconnaître que la pleine propriété des parts de SCPI est calculée en ajoutant la valeur de l’usufruit et de la nue-propriété. La division des sommes repose surtout sur la durée de démembrement engagé. Dans tous les cas, quand celle-ci gagne en années, l’usufruit gagne en majoration.

Pourquoi acheter l’usufruit des parts de SCPI ?

En achetant l’usufruit par le biais de ses parts en SCPI, on bénéficie d’une sécurité d’investissement face aux risques du marché. Les problèmes provoqués par l’instabilité des offres ainsi que la dévalorisation du parc immobilier sont caractéristiques au point de troubler tout son placement. Cette option permet pourtant de dévier ces risques tout en ayant la possibilité de percevoir des revenus à titre régulier par les versements de la société de gestion. Tout ce qui concerne les problèmes de titre est assumé par le nu-propriétaire.

Si l’acquéreur est une entreprise qui souhaite optimiser sa trésorerie à l’aide de la SCPI, cette alternative promet d’être intéressante pour lui. Il en est de même pour les particuliers qui se présentent avec de faibles indices fiscaux. Par ailleurs, la SCPI permet d’accéder au déficit foncier pour déduire une certaine somme par les revenus imposables.

Comment acheter l’usufruit de parts de SCPI ?

Afin de se porter acquéreur de l’usufruit de parts de SCPI, il est important de trouver un client en nue-propriété de ces parts. Une fois cette étape bien achevée, il faut passer à la souscription. Les deux parties doivent être entièrement d’accord sur les lignes des clauses pour que l’achat ait lieu. Chaque part doit porter un titre. Si une personne veut prendre toutes les parts du bien, son nom doit alors figurer sur ces derniers. La durée de démembrement est aussi à réviser en fonction des avis des deux parties. C’est à l’issue des procédures que le nu-propriétaire et l’usufruitier vont estimer du prix à partager.

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SCPI de santé : au cœur d’un investissement novateur

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Une diversification au niveau de la nature même des actifs mis en jeux dans le cadre d’un investissement conditionnerait la fluctuation du marché immobilier. C’est dans le peaufinement de cette lignée qu’a pu naître la définition du concept de Société Civile de Placement Immobilier. D’où, la SCPI de Santé.

Comprendre les rouages d’une SCPI de Santé

Une SCPI de Santé se comprendrait comme un démembrement basique d’une simple SCPI. Mais qu’en est-il concrètement ? Il s’agit d’un regroupement conséquent de ressources financières, perpétré par une société civile de placement immobilier à l’endroit des épargnants. L’objet de cette collecte aura comme axe principal les établissements afférents au domaine du médical. À titre d’exemples, nous pouvons évoquer : hôpitaux, pharmacies, laboratoires divers, cliniques et autres.

Soulignons qu’il s’agira, en amont de la sollicitation de cette nouvelle forme d’investissement, de procéder à un repérage assez pointu de l’instauration du projet. Ce qui impliquerait la mise en lumière des bonnes habitudes d’un investisseur aguerri, qui sont : l’achat et la mise en location du bien.

La construction d’un patrimoine issu de ce cadre sectoriel est tant convoitée en raison, bien évidemment, des facteurs démographiques à l’origine d’une myriade de nouveaux besoins. Une consolidation du système de santé aura donc une prépondérance notable pour répondre socialement à ces derniers. 

Pour s’y prétendre, il vous faut y souscrire de manière stratégique. En effet, il vous appartiendra de considérer certains volets, à savoir :

  • Les spécificités de l’actif ;
  • L’importance du rendement de s’y adonner ;
  • L’impact du taux d’occupation ;
  • La portée financière de la SCPI optée.

Toutefois, vous pouvez faire appel aux services d’un professionnel de la SCPI pour bénéficier de meilleurs conseils et pour un bon accompagnement là-dessus.

Top 3 des meilleures SCPI de Santé

Pour vous aider à faire un bon choix, nous vous avons sélectionné trois SCPI de Santé répondant au mieux à vos aspirations. Dans cette rubrique, il y a lieu de stipuler que nous distinguerons particulièrement les variables : capitalisation, nombre de parts et taux d’occupation comme points de comparaison.

1.         Pierval Santé

Créée vers la fin de l’année 2013, elle fait office d’une variation certaine en matière de capital. Elle se focalise sur les actifs dits immobiliers dans le cadre sanitaire.

Comme données chiffrées, elle capitalise, en 2020, 1 193,82 M€ pour 885 047 comme nombre de parts en 2019. Et cela, pour un taux d’occupation de 99,03 % en 2019.

2.         La SCPI PRIMOVIE

Il s’agit d’une SCPI de rendement thématique visant principalement des actifs loués aux personnes physiques ou morales issues des domaines de l’éducation e de la santé. Créée en France vers l’année 2012, elle englobe les actifs immobiliers en rapport à ces derniers secteurs, mais aussi de l’accompagnement desdits séniors et des bureaucrates.

Pour illustrations quantitatives de sa notoriété, il faut soulever le fait qu’il avoisine actuellement les 2 milliards € de capital pour 15 921 892 de parts à la date du 30 septembre 2020. Comme information essentielle au sujet de PRIMOVIE, elle atteint les 100 % de taux d’occupation.

3.         La SCPI FONCIÈRE DES PRATICIENS

Elle a vu le jour grâce à un collectif de praticiens issus de Vivalto Santé (groupe clinique privé). Elle se spécifie sur certains métiers sanitaires.

Comme capital, elle a pu, en 2019, atteindre les 8,9 M€ pour 8 086 parts. Et elle possède, toujours de la même année un taux d’occupation financier 97,08 %.

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Acheter les SCPI en nue-propriété : pour quelles raisons ?

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En achetant les SCPI en nue-propriété, il est possible de profiter d’un investissement dans la pierre papier sans être soumis à la fiscalité dissuasive des revenus fonciers. Ceci représente pourtant un important bénéfice pour l’investisseur en question. C’est pourquoi cette alternative connaît de plus en plus de succès de nos jours. Les risques encourus sont réduits tout en ayant une possibilité d’obtenir un rendement considérable. La suite de cet article va révéler plus de précisions sur les avantages apportés par un achat de SCPI en nue-propriété.

Un investissement fiable et pérenne

Acheter les SCPI en nue-propriété permet à un investisseur d’être affranchi de tous les risques en gestion locative. Vu que cette dernière est assurée intégralement par l’usufruitier pendant la période de démembrement, le nu-propriétaire va pouvoir profiter d’un investissement sécurisé en toute sérénité. De plus, tous les frais liés à l’entretien, aux travaux ainsi qu’à l’imposition sont à la charge de l’usufruitier au cours de la même période. Ces paramètres sont enregistrés en bonne et due forme par le biais d’un contrat en présence de la loi.

Un meilleur moyen de contourner la fiscalité dissuasive

En pierre papier, les revenus perçus sont enregistrés à titre foncier. De cette manière, ils sont soumis à la Tranche Marginale d’Imposition ou TMI. Cette dernière fait référence au taux appliqué sur les revenus imposables d’un contribuable en suivant le barème progressif. Elle va s’ajouter à la CSG (Contribution Sociale Généralisée) et à la CRDS (Contribution au Remboursement de la Dette Sociale). En nue-propriété, l’imposition des revenus en SCPI peut afficher une majoration pouvant aller jusqu’à 17%. Si on compare, un contribuable en pleine propriété est taxé d’une TMI à 41% tandis qu’en nue-propriété, il peut atteindre 58%.

Des avantages financiers après le remembrement

Arrivé à la fin de la période du démembrement, le nu-propriétaire obtient la pleine propriété en ayant deux alternatives à pouvoir choisir. Il peut jouir d’un complément de revenus ou profiter d’un capital. Dans le premier cas, toutes les parts de SCPI reviennent en sa possession pour qu’il puisse bénéficier des revenus fonciers. Par ailleurs, il peut également revendre ces parts pour gagner un capital en vue de lancer un nouveau projet ou de financer un quelconque investissement. Toutefois, les frais de souscription sont tenus à sa charge. Que ce soit dans l’un ou dans l’autre, après le remembrement, le contribuable peut bénéficier d’une fiscalité optimisée.

Une transmission du patrimoine immobilier à moindre coût

La nue-propriété de parts de SCPI permet d’être l’alternative idéale pour préparer la transmission de son patrimoine immobilier. Celle-ci consiste en la diversification des acquisitions avec des prix décotés. De plus, l’investisseur peut à la fois profiter des effets de levier immobiliers et financiers. La récupération de l’usufruit reste gratuite en ayant la possibilité de valoriser ses biens immobiliers au cours du démembrement. Il est également possible d’économiser une partie des impôts et des taxes. Acheter les SCPI en nue-propriété est alors un placement efficace pour rentabiliser le transfert du titre à ses héritiers.

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Achat immobilier en nue-propriété : tout ce qu’il faut savoir à ce sujet

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En investissement immobilier, il est possible de démembrer une propriété en vue de limiter les frais afférents lors d’un achat. Cette alternative correspond à un mécanisme juridique visant à séparer le droit d’appropriation en deux : la nue-propriété et l’usufruit. Le premier fait référence au droit de disposer du bien pour le transmettre à un tiers, tandis que le second se réfère au droit d’usage (habitation et location). L’achat en nue-propriété peut se montrer avantageux sur la décote du prix du bien et les indices fiscaux. L’investisseur doit toutefois sacrifier son droit d’y résider et de le louer. Pour éclaircir le sujet, cet article promet d’être une mine d’informations.

Quel est le principe d’un achat en nue-propriété ?

Se présentant comme une modalité de vente immobilière, l’achat en nue-propriété est une forme d’investissement qui part d’un démembrement de bien. Dans cette optique, les droits de résidence et de gestion locative sont exclus du contrat de vente. L’usufruit est alors acquis par une autre personne qui va faire usage de celui-ci à titre locatif pour une période de 10 à 20 ans en fonction des législations du marché.

L’achat en nue-propriété relève d’une cession immobilière par laquelle le vendeur-propriétaire dispose du droit d’habitation et d’usage économique du bâtiment. C’est le principe même de l’usufruit. En achetant le titre du bien par contre, l’acquéreur devient juridiquement propriétaire du logement par le biais de l’abusus ou droit de disposer.

Comment fonctionne un achat en nue-propriété ?

En gros, investir dans la nue-propriété est une option efficace si l’on veut acquérir rapidement le titre du bien. Toutefois, il s’agit d’un processus à long terme. L’acquéreur ne peut bénéficier du droit d’acquisition qu’après une certaine période pendant laquelle le bien devra faire l’objet d’un contrat de location pour une durée minimum de 10 ans.

Du côté des conditions financières, tout ce qui concerne la gestion économique du bien acheté se rapporte à l’usufruitier. Celui-ci va percevoir tous les revenus locatifs de l’investissement durant la période convenue. Par contre, il va assurer tous les frais liés à l’entretien à la taxe d’habitation et à la taxe foncière du logement. Ce n’est qu’à la levée d’option de la durée locative que le droit d’usufruit sera remis à son nu-propriétaire.

Pour quels avantages acheter en nue-propriété ?

La première raison qui pousse à acheter un bien en nue-propriété repose sur les conditions financières. Dans cette mesure, le prix de vente d’un bien se montre plus attractif. Une meilleure occasion de constituer un patrimoine immobilier avec une réduction de coût pouvant aller jusqu’à 40%. De plus, toutes les charges liées à la réglementation du bien sont exclues de sa responsabilité. Seules les réparations de grande envergure sont assurées par le nu-propriétaire.

Par ailleurs, un achat en nue-propriété permet également de profiter d’un meilleur avantage fiscal. Au cours du démembrement, l’usufruitier va s’occuper de la déclaration du bien au sein de son patrimoine imposable. De ce fait, il va prendre en charge les impôts et les taxes qui sont assignés au titre du bien.

fonctionnement des OPCI

Tout ce qu’il faut comprendre pour cerner le fonctionnement des OPCI

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S’agissant d’un véhicule collectif d’investissement immobilier, l’accès à l’OPCI peut se faire à partir d’une centaine d’euros. L’essence même de ses activités tiendra compte d’une remise minimale de 85 % des bénéfices s’en découlant à l’endroit des tiers ou actionnaires (qui y détiennent des parts). Pour en comprendre davantage, un panorama du cadre environnant ce système est de mise.

En quoi consistent réellement les OPCI ?

OPCI est le diminutif de : « Organisme de Placement Collectif Immobilier ». Ces organismes ont pu voir le jour en 2005, et sont reconnus par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers). L’entité gérante de ces OPCI devra, au préalable, être agréée par cette dernière, on parle explicitement de société de portefeuille.

Selon les dispositions légales, l’actif d’un OPCI devrait, au minimum, être composé de 6/10 d’investissements dans le secteur immobilier. Sur ceux, il y a lieu de faire valoir une liquidité d’environ 10 % pour subvenir aux éventuels retraits des sujets. Pour votre gouverne, le taux d’emprunt d’espèces, auquel il peut prétendre, serait de moins de 10 % de la valeur assignée aux actifs immobiliers.

Ce qu’il y a d’intéressant en parlant des OCPI, c’est qu’ils ne sont pas tributaires des fluctuations du marché financier. C’est ce qui expliquerait sa soi-disant « stabilité ». Ce qui va aux antipodes même des principes des Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières ou OPCVM.

À ce propos, il y a lieu de distinguer deux types d’OPCI qu’il faut absolument connaître pour comprendre ses rouages :

1)                 Les FPI ou Fonds de Placement Immobilier

Ils font référence à des parts débouchant d’une copropriété de valeurs mobilières. En effet, ils occasionnent l’opportunité d’un investissement direct sans l’emprise des obligations issues du système classique de l’immobilier.

2)                 Les SPPICAV ou Sociétés de Placement à Prépondérance Immobilière à capital variable

Elles sont en mesure de répondre aux requêtes concourant à des actions issues de ce cadre en particulier. En ce sens, une possibilité d’imposer son point de vue sur les manières de gérer l’OPCI est à souligner au niveau de cette typologie.  

Les points essentiels d’un investissement dans les OPCI

D’emblée, ils sont, ce que l’on nomme, l’incarnation systémique d’une approche ingénieuse qui favorise l’accès de tous au domaine de l’immobilier. En effet, si vous avez des parts d’OPCI à faire valoir, vous pouvez, par le truchement des unités de compte, investir en toute quiétude dans ce secteur. Bien évidemment, nous nous adressons aux individus assujettis à un contrat d’assurance vie.

Ensuite, il vous est autorisé de vendre vos parts d’OPCI en sollicitant les formalités administratives qui s’y rattachent. Notons tout de même que cela devrait respecter des échéances bien précises.

Après, investir dans les OPCI s’alignerait aux exigences d’un placement à rendement significatif. Cela dépendra, effectivement, du contexte financier et de la situation immobilière qui conditionnent la tenue des marchés.

Enfin, pour y faire face, il vous faut internaliser un certain degré de risque sur une éventuelle perte de capital, car il ne s’agit pas de science exacte. À ce propos, l’orientation du marché immobilier influera sur le volet rentabilité, et donc du potentiel même que l’OPCI peut nous apporter en retour.